Cos'è il Fondo di Garanzia
Il Fondo di Garanzia per le PMI è uno strumento pubblico, gestito da Mediocredito Centrale, che garantisce una parte del finanziamento che la banca concede all'impresa. Se l'impresa non restituisce, sulla parte garantita paga lo Stato. Per questo la banca, sulla quota coperta, non può chiedere altre garanzie, come ipoteche o fideiussioni personali.
Il Fondo non presta soldi: tasso e condizioni del finanziamento restano da trattare con la banca. La garanzia però rende più facile ottenere il credito, e spesso a condizioni migliori.
Chi può accedere
- micro, piccole e medie imprese iscritte al Registro delle imprese;
- professionisti con partita IVA iscritti a un ordine o a un'associazione professionale;
- startup innovative e incubatori certificati, che accedono senza la valutazione del merito di credito.
Sono ammessi quasi tutti i settori. Sono esclusi, tra gli altri, le attività finanziarie e assicurative.
Le regole valide fino al 31 dicembre 2026
Le regole attuali sono state prorogate fino al 31 dicembre 2026 dal decreto legge 200/2025 (Milleproroghe), articolo 14, e applicate da Mediocredito Centrale con la circolare 1/2026.
| Tipo di operazione | Copertura |
|---|---|
| Investimenti, Nuova Sabatini, microcredito, operazioni di importo ridotto | 80% |
| Startup, startup innovative, PMI innovative, incubatori | 80% |
| Liquidità (circolante, scorte, esigenze di cassa) | 50% |
- importo massimo garantito: €5 milioni per impresa;
- operazioni di importo ridotto: fino a €40.000 in garanzia diretta, fino a €100.000 tramite confidi, con procedura semplificata;
- costo: la garanzia è gratuita per le microimprese. È stata abolita la commissione che si pagava se l'impresa rinunciava al finanziamento.
Come viene valutata l'impresa
Il Fondo usa un modello di rating che legge i dati di bilancio e la Centrale Rischi della Banca d'Italia e colloca l'impresa in una di 5 fasce. La fascia 5, la più rischiosa, è esclusa, salvo per microcredito, operazioni di importo ridotto ed enti del Terzo settore.
Come si chiede
L'impresa non presenta la domanda direttamente. Deve chiederla:
- alla banca che concede il finanziamento, che chiede la garanzia diretta al Fondo;
- oppure a un confidi, che rilascia la propria garanzia e si fa controgarantire dal Fondo.
Il Consiglio di gestione del Fondo delibera due volte a settimana. L'impresa riceve un'email quando la domanda viene presentata e quando viene decisa.
Cosa cambia dal 2027
L'unica cosa certa è che le regole attuali scadono il 31 dicembre 2026. Per il 2027 la situazione al momento è questa:
- il Ministero delle Imprese ha presentato alle associazioni di categoria uno schema di decreto, non ancora firmato né pubblicato, che legherebbe le coperture sulla liquidità alla fascia di rating: 40% in fascia 1, 50% in fascia 2, 60% in fascia 3, 70% in fascia 4. Gli investimenti resterebbero all'80%;
- a fine ottobre 2026 Lombardia, Veneto, Piemonte, Liguria ed Emilia Romagna hanno chiesto al Governo di prorogare le regole attuali;
- il disegno di legge di bilancio 2027, approvato dal Consiglio dei ministri il 28 ottobre 2026, per quanto reso noto finora non interviene sul Fondo.
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Posso chiedere la garanzia direttamente al Fondo?
No. La richiesta la presenta la banca che concede il finanziamento, oppure un confidi.
Quanto costa la garanzia?
Per le microimprese è gratuita. Per piccole e medie imprese possono essere previste commissioni: chiedi il dettaglio alla banca o al confidi.
Anche un libero professionista può usarla?
Sì, se ha partita IVA ed è iscritto a un ordine o a un'associazione professionale.
La banca mi può chiedere una fideiussione personale?
Non sulla parte del finanziamento coperta dalla garanzia del Fondo. Sulla parte non coperta sì.
Le regole cambiano dal 2027?
Le regole attuali valgono fino al 31 dicembre 2026. Per il 2027 c'è uno schema di decreto con coperture diverse per fascia di rating, ma non è ancora ufficiale.
Approfondimenti correlati
Fonti: Fondo di Garanzia, Conosci il Fondo · Mediocredito Centrale, proroga 2026 · DL 200/2025, art. 14